約束手形廃止によるファクタリングへの影響とは？

日本政府が2026年をめどに約束手形の廃止を進める方針を示したことで、企業の資金調達手段に大きな変化が起きようとしています。長年企業間取引で利用されてきた約束手形が姿を消す中、代替手段としてファクタリングが注目されています。廃止によって企業の資金繰りはどう変わるのか、ファクタリングにどのような影響があるのかを解説しましょう。

約束手形とは？

企業間の資金決済手段として長年利用されてきた約束手形ですが、デジタル化や中小企業の資金繰り改善といった観点から廃止へと向かうことになりました。約束手形の基本的な仕組みや特徴を理解しておくことで、廃止後の対応策がみえてきます。

約束手形の定義と仕組み

約束手形は、振出人が受取人に対して一定の金額を一定の期日・場所で支払うことを約束する有価証券です。

企業間取引において現金決済の代わりに使われる支払方法として広く利用されてきました。

振出人が受取人に約束手形を振り出すことで、現金での代金決済を後日に延期することが可能です。通常、支払期日になると振出人の口座から自動的に代金が引き落とされる仕組みとなっています。

受取人は約束手形を金融機関に持ち込むことで現金化でき、取引先からの入金を待たずに資金を確保できる点が特徴的です。企業間の信用を形にした決済手段といえるでしょう。

約束手形の利用目的と特徴

約束手形は、現在手元に現金がないが将来確実に入金がある場合に使用される決済手段です。企業の資金繰りを助ける役割を果たしてきました。

掛取引よりも支払期日を先に延ばすことができるため、一時的な資金不足の状況でも取引を継続できる利点があります。資金繰りの調整弁として長年にわたり活用されてきた背景があるのです。

約束手形の大きな特徴として、裏書譲渡や手形割引といった機能があります。裏書譲渡により他社への支払いに使用できる点や、手形割引によって満期日前に現金化できる点は、企業の資金調達手段としても重要な役割を担ってきました。

約束手形の問題点と課題

約束手形は支払期日に決済できないと「不渡り」となり、連続して発生すると銀行取引停止処分となる恐れがあります。企業経営に重大な影響を及ぼす可能性がある点は大きなリスク要因です。

また、紙でのやりとりは受け渡しや保管の手間がかかり、近年推進されているテレワークなどの働き方改革の妨げになるという課題も指摘されています。紙媒体を前提とした業務フローが現代のビジネス環境に適合しなくなってきているといえるでしょう。

しかし、支払いまでの期間が長いことで中小企業の資金繰りを圧迫する傾向があり、大企業と中小企業の取引における力関係の不均衡を強める原因といわざるを得ません。中小企業の健全な経営を支援するという観点からも見直しが進められてきました。

いつ約束手形が廃止されるのか？

約束手形廃止に向けた具体的なスケジュールや政府の取り組みについて把握しておくことで、企業は事前に対策を取ることができます。段階的な対応が進められており、各企業は早めに準備しなければなりません。

約束手形廃止の具体的なスケジュール

日本政府は2026年をめどに紙の約束手形を事実上廃止するよう産業界に求める方針を固めています。

段階的な対応により、企業に準備期間を設ける形で進められています。また、廃止に先立って2024年11月から約束手形の支払期日は60日以内に短縮されました。

2026年末までに約束手形を廃止するという最終目標に向けて、企業は電子決済への移行や資金繰り対策を計画的に進めることが求められます。猶予期間を活用した準備が経営上重要になっているといえるでしょう。

約束手形廃止に向けた政府の取り組み

政府は約束手形の代わりに、現金振り込みやインターネットバンキング、電子手形などの利用を促進しています。デジタル化を推進する方針と一致した取り組みが進められているといえるでしょう。

2021年に約束手形の支払期日を60日以内に短縮する方針を示して以降、必要に応じて法的基準を変更することも示唆しています。政府主導での強力な推進が図られており、企業は対応を避けて通れない状況となっています。

約束手形廃止の背景にある要因

約束手形は実際に現金を受け取るまでの期間が長く、中小企業の資金繰りを圧迫している点が廃止の大きな理由です。中小企業の経営基盤強化という政策目標が理由として挙げられます。

また、電子的な支払い手段の普及により、紙の約束手形の必要性が低下している現状もあります。社会全体のデジタル化の流れの中で、紙媒体による決済手段は時代遅れとみなされているのです。

日本経済の活性化のためには、より効率的で公平な取引環境の構築が必要という認識が広まっているといえるでしょう。

約束手形廃止によるファクタリングへの影響

約束手形が廃止されることで、企業の資金調達手段としてファクタリングが注目されています。売掛金の早期現金化ニーズの高まりにより、ファクタリング市場はどう変わっていくのでしょうか。

ファクタリングの需要増加の可能性

約束手形が廃止されると、売掛金の早期現金化手段としてファクタリングの需要が高まると予想されます。特に中小企業を中心に、新たな資金調達手段の確保が急務となっています。

現金振り込みが主流になると売掛金が増える可能性があり、ファクタリングによる資金調達の重要性が増すためです。手形から売掛金へと債権の形態が変化することで、ファクタリングの活用場面が広がるでしょう。

約束手形の代替手段として、ファクタリングの業界全体での認知度向上と利用拡大が見込まれます。企業の資金繰り対策としてファクタリングの位置づけが高まることは間違いありません。

ファクタリングが注目される理由

ファクタリングは既に発生した売掛金を即座に現金化できるため、 約束手形が持つリスクを回避しながら資金繰りを改善できる点が大きな魅力です。不渡りのような信用リスクを排除できる安全性も評価されています。

複雑な手続きや長期的な支払い待ちを必要とせず、短期間で資金調達できるのが大きな特徴です。 約束手形と比較して手続きの簡便さや迅速性において優位性があります。

オンラインファクタリングサービスの増加により、企業が手軽にファクタリングを利用できる環境が整いつつあります。 テクノロジーの進化によって、ファクタリングの利便性が飛躍的に向上している点も普及を後押ししているといえるでしょう。

法整備の進展とファクタリングの拡大

2020年度の債権譲渡特例整備法改正により、譲渡禁止特約付きの債権でも譲渡が可能となり、ファクタリングの利用範囲が拡大しました。法制度の整備によって活用の幅が広がっています。

約束手形の廃止や法の進展に伴い、日本におけるファクタリングの利用増加と市場規模の拡大が期待されます。欧米と比較して普及率の低かった日本市場において急速に成長するかもしれません。

特に中小企業を中心にファクタリングの利用が拡大すると見られており、資金調達手段の多様化が進むと予想されます。

業界全体での認知度向上と活用事例の蓄積により、さらなる市場拡大が見込まれています。

まとめ

約束手形の廃止は2026年11月をめどに段階的に進められており、企業は早急な対応策の検討が必要です。約束手形の代替手段としてファクタリングが注目され、特に中小企業の資金調達手段として重要性が高まっています。

法整備の進展によりファクタリングの利用範囲も拡大しており、市場の成長が見込まれます。企業は自社の取引実態に合わせて、新たな決済方法と資金調達手段の組み合わせを検討する必要があるでしょう。