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IT業界のファクタリング｜メリット・デメリット、利用事例も解説
IT業界では技術革新が進む一方で、業界特有の事業構造により資金繰りの課題を抱える企業が少なくありません。プロジェクト型の受注形態や長期の開発サイクル、売上計上と入金のタイムラグが経営を圧迫する要因となっています。
そんな中、売掛債権を活用したファクタリングは、IT企業の資金調達手段として注目を集めています。従来の銀行融資では審査通過が厳しいスタートアップやベンチャー企業でも、売掛先の信用力によって資金調達が可能になるためです。
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IT業界の資金繰りの難しさ
IT業界では、特有の事業構造や取引慣行が、企業の資金繰りを複雑かつ不安定にしています。ここでは、IT業界の資金繰りの難しさについてまとめてみました。
IT業界の構造が資金繰りを難しくしている
IT業界ではプロジェクトごとの受注が多く、納品や検収までに長期間を要することが一般的です。開発工程では要件定義から設計、実装、テストまで数ヶ月から数年の期間を要するケースも珍しくありません。
その間、人件費などコストの先払いが発生しやすく、売上計上までにタイムラグが生じやすい構造となっています。エンジニアやデザイナーの給与、外注費、インフラコストなどは開発期間中も継続して発生するため、キャッシュアウトが先行する状況が続くのです。
回収サイトが長く資金繰り負担が大きい
IT業界では、請求書の回収サイトが30日から90日など長期に及ぶケースが一般的となっています。特に大手企業との取引では、月末締めの翌々月払いといった条件が設定されることが多く、実質的な回収期間はさらに延長されてしまうのです。
大手企業が取引先となる場合、取引条件によってはさらに回収期間が延びることもあります。検収期間の設定や複数段階での承認までの遅れ、支払承認フローの複雑化があれば、当初予定していた入金時期が遅れる事例も頻発しているのです。
資金調達の難しさが存在する
スタートアップやベンチャーは財務基盤が弱く、銀行融資の審査に通りにくい場合が多くなっています。設立から間もない企業では、実績や担保が不足しており、従来の融資基準では資金調達が困難な状況に直面してしまうのです。
資金繰りが悪化すると、技術投資や事業拡大に支障が出ることがあります。競合他社との技術格差が広がり、市場での競争力を失うリスクも高まるため、IT業界では適切なタイミングの資金調達は事業継続の生命線とも言えるのです。
入金サイクルが一定でないため資金管理が難しい
IT業界では、案件ごとに進捗や請求タイミングが異なり、入金サイクルが不規則になりやすい特徴があります。複数のプロジェクトを並行して進める場合、それぞれの開発進捗や顧客の都合により、入金時期の予測が困難になるでしょう。
一時的な入金と支出のズレが経営を圧迫し、返済や給与支払いの遅延リスクも高まります。特定の月に入金が集中したり、逆に入金がゼロになったりする月が発生することで、資金繰り計画が容易に立てられないのも課題の1つです。
その他にも、キャンセルが発生しやすいITプロジェクト特有の事情もあります。急な仕様変更や追加要件の発生、顧客側の事情による開発中止などにより、予定していた売上や入金が実現しないケースも珍しくないでしょう。
IT業界におけるファクタリングのメリット・デメリット
IT企業の資金調達手段として注目されるファクタリングには、従来の融資とは異なる特徴があります。売掛債権を活用した資金調達方法として、IT業界特有の課題解決に貢献する可能性がある一方で、注意すべき点も存在しています。
そもそもファクタリングとは何か
ファクタリングは売掛債権を売却し、資金を即座に調達できる資金繰り手法です。企業が保有する売掛金をファクタリング会社に譲渡することで、本来の入金予定日よりも早期に現金を受け取ることができます。
また、銀行融資と異なり審査が易しく、日数も短縮されるのが特徴です。
従来の融資では企業の財務状況や事業実績が重視されますが、ファクタリングでは売掛債権そのものの価値が審査の中心となるため、審査基準が大きく異なります。
売掛先の信用力が主な審査ポイントで、自社の信用不足でも利用しやすくなっています。売掛先企業の支払能力や信用度が高ければ、申込企業の財務状況に関係なく資金調達が可能になるケースが多く見られるでしょう。
IT業界でファクタリングを利用するメリット
資金調達が最短即日で可能になり、急な運転資金ニーズにも対応できます。プロジェクトの受注決定から開始までの期間が短いIT業界では、迅速な資金調達が事業機会の獲得に直結するため、スピードの優位性は大きなメリットといえるでしょう。
また、創業間もない企業や低与信の企業でも、売掛債権さえあれば融資よりも容易に現金化できます。ベンチャー企業やスタートアップにとって、自社の信用力に依存しない資金調達手段は、事業成長の重要な支援策になってくれるはずです。
さらには、IT業界特有の長期回収サイトによるリスクを軽減し、安定したキャッシュフローの構築が可能です。売掛債権をファクタリング会社に譲渡することで、回収リスクを移転しながら早期の現金化を実現できるため、資金繰りの安定化に寄与するでしょう。
IT業界でファクタリングを利用するデメリット
ファクタリングを利用する場合、手数料を負担しなければならず、どうしても利益率が低下しやすくなります。ファクタリング手数料は、売掛金額に対して一定の割合で発生するため、頻繁に利用すると収益性に影響を与える可能性があるでしょう。
また、3社間ファクタリングの場合、取引先や顧客にファクタリング利用が知られるリスクがあり、信用不安につながることがあります。債権譲渡通知が売掛先に送付される場合、資金繰りの悪化を疑われ、今後の取引関係に悪影響を及ぼす懸念があるでしょう。
IT業界におけるファクタリングの利用事例
ここでは、実際のIT企業でのファクタリング活用事例を通じて、具体的な効果や成果を確認してみましょう。企業規模や事業内容に応じて、ファクタリングの活用方法や得られる効果は異なりますが、共通して資金繰りの改善に寄与している点が注目されます。
ITサービス企業がキャッシュフローを安定化した事例
大手クライアントのサイトが長期化し、ファクタリングを活用し資金ショートを回避できた事例です。
システム開発の長期化により、予定していた入金が数ヶ月遅れる状況が発生しましたが、売掛債権をファクタリングで現金化することで運転資金を確保できたのです。
運転資金の確保によって、従業員の給与や開発費など、早期の資金ニーズに柔軟に対応できるようになりました。毎月発生する固定費の支払いに加えて、追加開発や仕様変更に伴う外注費の支払いにも余裕を持って対応できる体制が構築されたのです。
スタートアップが事業拡大に活用した事例
銀行融資が困難な設立間もないITベンチャーが、売掛債権ファクタリングで資金調達を成功させた事例です。
創業から1年目で実績が少なく銀行融資の審査には通れなかったものの、大手企業からの受注実績を基に、ファクタリングによる資金調達を成功させました。
その後は、営業活動の強化や人材採用に迅速に資金を活用でき、企業が成長する土台作りにも成功。調達した資金を営業人員の増強や、優秀なエンジニアの採用に充てることで、事業規模の拡大と技術力の向上を、同時に叶えることができたのです。
受託開発企業が大型受注時に資金不足を補った事例
大型プロジェクト受注時や先行投資の必要なタイミングで、即時の資金調達を実現した事例です。
大手クライアントから通常の3倍規模のプロジェクトを受注した際、開発チームの拡充や開発環境の整備に必要な資金をファクタリングで迅速に調達できました。
十分な資金をスピーディに確保できたことから、クライアント側の緊急対応の要請にも応えることができたのです。資金繰りに余裕があったため、取引条件の変更を求めることもなく、現在においても大手クライアントとの良好な取引関係が継続できています。
ファクタリングを利用する際の注意点
ファクタリングの活用には多くのメリットがありますが、利用前に把握しておくべき注意点も存在します。適切な業者選びや契約条件の確認を怠ると、期待した効果が得られないだけでなく、経営に悪影響を与えるため注意が必要です。
費用体系や手数料に注意が必要
ファクタリング手数料は、業者や契約内容によりばらつきがあります。
2社間ファクタリングと3社間ファクタリングでは手数料水準が異なり、売掛先の信用度や債権の金額によっても変動するため、複数業者での比較検討が重要でしょう。
安易な資金調達に依存すると利益圧迫や経営基盤の弱体化につながります。手数料負担により実質的な売上が減少するため、継続的な利用は収益性の悪化を招く可能性があるでしょう。根本的な資金繰り改善策と併用することが不可欠です。
債権譲渡登記の費用や契約書作成費、振込手数料などの諸費用を含めた総コストを把握し、実際の調達可能額を正確に計算する必要があるでしょう。
信用調査や取引先との関係性を意識する
ファクタリング会社による売掛先の与信審査が厳しく、承認が得られない場合や、承認されても手数料が高額になる場合があるでしょう。
取引先にファクタリング利用が伝わり、不安にさせると取引に支障をきたす恐れがあります。特に、3社間ファクタリングでは債権譲渡通知が必要となるため、売掛先に資金繰りの状況を開示することになり、今後の取引条件や関係性に影響する可能性があるでしょう。
ノンリコース型の場合でも、未回収時のリスクや契約範囲の確認が重要となります。売掛先の倒産や支払不能が発生した際の責任範囲や、対象債権の特定方法、回収不能時の処理手続きなどを、利用前にに明確化しておく必要があるでしょう。
契約内容や信頼できる業者選びが重要
ファクタリングの利用時は、契約条項の詳細（債権譲渡通知・償還請求有無・手数料水準など）を必ず確認してください。契約内容によっては予想以上の制約や負担が生じる可能性があるため、専門用語の意味なども正確に理解することが重要です。
また、昨今はファクタリングを悪用する違法業者も存在するため、高額な手数料や貸金のような仕組みを提案された場合は、利用すべきではありません。
貸金業法や民法上の制約、個人情報保護に関する規制への対応状況を確認し、必要に応じて専門家のアドバイスを求めることが重要でしょう。
まとめ
IT業界特有の長期回収サイトや不安定な入金サイクルは、企業の資金繰りを困難にする要因です。そんな中、ファクタリングは売掛債権を活用した迅速な資金調達手段として、IT企業の資金繰りの改善に寄与する可能性があります。
利用時の注意点として、手数料の負担や取引先との関係性などの問題も存在していますが、適切な業者選びと契約条件の確認により、ファクタリングを効果的に活用してください。
