スタートアップにファクタリングは有効？メリット・活用事例を解説

スタートアップ企業が成長過程で直面する、大きな課題の一つが資金繰りです。売上が伸びていても、売掛金の入金までタイムラグがあるため、運転資金が不足するケースが少なくありません。そんな時に検討したい選択肢の一つがファクタリングです。

急速な成長を目指すスタートアップにとって、ファクタリングはどのような価値があるのでしょうか。メリットやデメリット、実際の活用事例を交えて解説します。

スタートアップ企業にとってのファクタリングとは？

スタートアップ企業は急成長する可能性を持つ反面、資金繰りのリスクも大きいものです。銀行融資を受けるには業績や実績が求められるため、設立間もない企業には高いハードルとなります。そうした状況で注目されているのがファクタリングという資金調達手法です。

スピード感ある経営判断が求められるスタートアップにとって、ファクタリングはどのような価値を持つのか見ていきましょう。

スタートアップ企業にとってファクタリングが有効かどうか

売掛債権を売却して手数料を差し引いた資金を即時に受け取ることで、キャッシュフローを迅速に改善できます。債権の回収を待たずに早期に現金化できるため、資金ショートのリスクを低減できる点がスタートアップにとって大きな強みです。

返済義務や株式の譲渡が不要なため、資本や負債のバランスを崩さずに資金を確保できます。融資と違って返済の必要がなく、出資と違って株式が希薄化しないため、財務状況に悪影響を与えない形で資金調達が可能です。

売掛先の信用力を基準とした審査であるため、設立間もない企業でも利用しやすいです。自社の業績や信用実績よりも、売掛先企業の支払い能力が重視されるため、創業間もないスタートアップでも審査に通りやすい特徴があります。

ファクタリングの基本的な仕組み

企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却し、手数料を差し引いた金額を早期に受領するというのが、基本的な仕組みです。

本来であれば支払期日まで待たなければならない売掛金を、前倒しで現金化できる点が最大の特徴となります。

審査から最短当日～翌営業日に入金されるサービスもあり、資金調達までのリードタイムが短いです。銀行融資と比較して圧倒的なスピード感があるため、急な資金需要にもスムーズに対応できるでしょう。

スタートアップに適したファクタリングの種類

2者間ファクタリングは売掛先への通知が不要で、取引先との関係を保ちながら利用できます。売掛先企業に債権譲渡の事実を知らせる必要がないため、取引関係に影響を与えることなく資金調達が可能です。

一方、3者間ファクタリングは売掛先企業の承認が必要ですが、手数料を低く抑えられる場合があります。売掛先の支払い能力が直接確認できるため、ファクタリング会社のリスクが低減され、結果として手数料率が下がる傾向があります。

スタートアップ企業がファクタリングを利用するメリット、デメリット

ファクタリングはスピード感のある資金調達が可能な半面、コスト面での負担も考慮すべきです。スタートアップ企業がファクタリングを検討する際に、把握しておくべきメリットとデメリットを詳しく解説します。

メリット

ファクタリングは、 最短即日～翌営業日で資金を調達でき、キャッシュフローを迅速に改善できます。急な資金需要にも素早く対応できるため、ビジネスチャンスを逃さず、成長スピードを維持することが可能です。

借入には該当しないため、 財務健全性を維持しつつ資金を確保できます。負債が増えないため返済義務が生じず、株主にも影響を与えないことから、バランスの取れた財務状態を保つことができます。

売掛先の信用力で審査が問われるため、 スタートアップでも承認されやすい点もメリットです。自社の業歴や業績に関わらず、売掛先企業の信用力が評価されるため、設立間もない企業でも利用できる可能性が高いでしょう。

デメリット

ファクタリング手数料は、2社間取引では8～18％、3社間取引では2～9％程度と高めで、コスト負担が大きくなる可能性があります。銀行融資の金利と比較すると相対的に高コストであるため、頻繁に利用すると収益性を圧迫するリスクが存在するのです。

頻繁に利用すると手数料負担が累積し、長期的な財務健全性を損なうリスクがあります。一時的な資金ニーズには適していますが、恒常的に利用し続けると、手数料による利益圧迫が避けられません。

また、契約条件を誤解すると不要なコストが発生し、取引先との信頼関係に影響を及ぼすことがあります。

契約内容を十分に理解せずに利用すると、思わぬ追加費用が発生したり、売掛先との関係に悪影響を与えたりするため注意しましょう。

スタートアップ企業がファクタリングを利用する際の注意点

手数料体系や契約条件を事前に詳細に確認し、適正なコストで利用できるようにすることが重要です。各社によって異なる料率設定や隠れたコストがないか、契約前に慎重に確認することが必要です。

売掛先への通知有無や債権譲渡登記の要否を把握し、取引先への影響を最小限に抑えることが求められます。特に重要取引先との関係維持を重視する場合は、通知不要型のサービスを選ぶなど、慎重な判断が必要です。

利用頻度を制限し、他の資金調達手段とのバランスを取ることで依存を防止することが大切です。

ファクタリングは短期的な資金ニーズには適していますが、長期的・継続的な資金調達には別の手段との組み合わせが望ましいといえます。

スタートアップ企業にファクタリングがおすすめのケース

すべてのスタートアップにファクタリングが適しているわけではありません。どのようなケースでファクタリングの活用が効果的なのか、具体的なシーンに分けて考えていきます。

スピーディな資金確保がしたい場面

売掛金の入金が数か月先になる場合、キャッシュフローのタイムラグを埋める手段として有効です。長期の支払いサイトが設定されている取引では、資金回収までの期間を短縮できるため、運転資金の安定確保に役立ちます。

急な広告出稿や在庫補充など、先行投資コストが発生するシーンでスピーディーな資金確保が可能です。成長機会を逃さないためには迅速な投資判断が必要な場面もあり、そうした局面でファクタリングは効果を発揮します。

売掛債権の回収期間が長期化している場面

受注増加に伴い売掛債権の回収サイトが60日～90日以上になる場合、資金不足に陥ることがあります。大口取引や新規取引では長めの支払いサイトを要求されるケースも多く、そうした状況での資金繰り対策として活用できるでしょう。

ファクタリングを利用することで、見込まれた売掛債権を即時に現金化し、資金ショートを回避できます。売上計上と実際の入金にタイムラグがある場合でも、滞りなく事業運営を継続するための資金を確保できる点が大きな強みです。

他の資金調達手段では間に合わない急な出費発生時

銀行融資では審査に数週間～数ヶ月かかることが多く、即時支払いに対応できない場合があります。急な機会に対応するためには銀行融資では時間的制約が大きいため、より迅速な資金調達手段が必要です。

ファクタリングなら最短当日～翌日には資金が調達でき、急な経費にも柔軟に対応可能です。予期せぬ支出が発生した場合でも、売掛債権さえあれば素早く現金化できるため、事業機会の損失を防げるでしょう。

スタートアップ企業のファクタリング利用事例

実際にスタートアップ企業がどのようにファクタリングを活用しているのか、具体的な事例を見ていきましょう。ファクタリングがもたらした効果や、実際のビジネスシーンでの活用方法から学べる点は多いはずです。

ファクタリングを利用して資金繰りを改善した事例

ファクタリング導入により売掛債権を早期現金化し、資金繰りを改善した事例があります。急成長フェーズのスタートアップでは、売上増加と共に売掛金も膨らみがちですが、ファクタリングによって現金化のスピードを高めることが可能です。

特に、銀行融資審査に通りにくいスタートアップの代替手段として機能します。実績や担保が乏しく融資を受けにくい創業間もない企業でも、大手企業との取引があればファクタリングを通じて資金調達することができます。

この資金調達によって資金繰りを改善した企業は、その後もファクタリングを必要に応じて利用しました。予期せぬ費用が発生した場合でも、スピーディに対応できるためです。成長機会をその都度逃さなかったことから、今や業界シェア率上位に上り詰めています。

人材ベンチャーで広告費投下費を調達した事例

広告出稿のため900万円をファクタリングで調達し、新規登録者数を大幅に増加させた事例があります。タイミングを逃さない広告投資によって登録者獲得コストを最適化でき、事業拡大のペースを加速させることに成功したのです。

本来の売掛金の期日は60日以上先でしたが、短期間で必要資金を確保できました。長期の支払いサイトによる資金回収の遅れを、ファクタリングによって解消し、事業展開のスピードを維持することができたのです。

調達資金を即座に投じることで、売上拡大フェーズを逃さずに事業成長を加速させました。市場の反応が良い時期に広告予算を増やすことができたため、効率的な成長投資が実現できたという事例です。

広告代理店が広告費を調達した事例

広告枠確保のため4,500万円をファクタリングで資金調達し、キャンペーンを予定どおり実施しました。大規模なプロモーション展開には多額の先行投資が必要ですが、ファクタリングによって資金調達のハードルを下げることができたのです。

特に期限の厳しいメディア支払いにも遅延なく対応し、取引先からの信頼を得ることができたのです。というのも、広告業界では支払い期限の厳守が重要であり、ファクタリングがキャッシュフロー改善に貢献した好例といえます。

資金繰りリスクを回避しつつ、拡大中の案件に柔軟に対応可能となりました。クライアントからの入金前に発生する広告費用をファクタリングでカバーすることで、事業機会の最大化と資金リスクの最小化を両立させることができたのです。

まとめ

スタートアップ企業にとってファクタリングは、スピーディな資金調達を実現する有力な選択肢です。売掛債権の早期現金化により、成長フェーズで発生しがちな資金ショートのリスクを回避できます。特に大手企業との取引がある場合や、急な資金需要に対応したい場合に威力を発揮します。

ただし、手数料コストが相対的に高いため、利用頻度や目的を慎重に見極める必要があるでしょう。各社の料率や条件を比較検討し、スタートアップの成長を支える戦略的な資金調達手段として活用することをおすすめします。